Prohlášení klubu FC Barcelona

FC Barcelona úspěšně uzavřela emisi dluhopisů v hodnotě 424 milionů eur, která klubu umožní refinancovat významnou část dluhu spojeného s projektem Espai Barça – a to ještě před návratem mužského A-týmu na Spotify Camp Nou, který je naplánován na 10. srpna.

Ve spolupráci se svými dlouhodobými finančními poradci z Goldman Sachs se klubu podařilo přepracovat celkem 424 milionů eur dluhu, který měl původně splatnost v roce 2028 a sloužil k financování výstavby nového stadionu. Nová struktura využívá stávající finanční rámec, přičemž splácení začne v roce 2033 a bude ukončeno do roku 2050. Průměrné náklady na refinancovaný dluh činí 5,19 %. Tato transakce potvrzuje silný zájem investorů o FC Barcelonu a odráží pozitivní vývoj finanční situace klubu – riziková přirážka se téměř snížila na polovinu oproti původní emisi z roku 2023.

Klub tak nejen plní plán postupného a rozfázovaného splácení dluhu spojeného s projektem Espai Barça, jak bylo schváleno v referendu a na řádném shromáždění delegátů, ale díky této operaci je navíc o krok napřed oproti původnímu časovému plánu refinancování.

Dokončení této transakce zároveň podporuje i závěry nedávné zprávy ratingové agentury Morningstar DBRS, která zlepšila výhled FC Barcelony ze „stabilního“ na „pozitivní“. To potvrzuje pokračující ekonomické zotavení klubu a jeho schopnost dostát závazkům vůči věřitelům.

Flexibilní a snadno refinancovatelná struktura

V dubnu 2023 klub oznámil, že uzavřel financování projektu Espai Barça, čímž zajistil zahájení rekonstrukce stadionu Spotify Camp Nou v souladu s podmínkami schválenými v referendu – tedy bez použití majetku klubu jako zástavy, bez zatížení stadionu hypotékou a bez jakýchkoli nákladů pro členy klubu. Financování poskytlo celkem 20 investorů a jeho výše dosáhla 1,45 miliardy eur.

Původně dohodnutá finanční struktura je rozdělena do tranší se splatností 5, 7, 9, 20 a 24 let. Všechny tyto tranše jsou flexibilní, lze je refinancovat a zahrnují také odklad splátek. Důležité je, že klub začne dluh splácet až po dokončení rekonstrukce stadionu, přičemž využije příjmy generované Spotify Camp Nou, které by měly činit přibližně 247 milionů eur ročně.